Рост цен, ослабление рубля, дорогие кредиты… Кто-то связывает динамику цен с курсом доллара, многих раздражает, что ускорение инфляции объясняют ростом потребительского спроса и зарплат. Некоторые вообще требуют для решения проблемы инфляции зафиксировать цены и курс. И выдать всем льготные кредиты. Только позитивно ли это скажется на экономике? На сложные вопросы от нашей редакции отвечает Вадим Лузанов, Управляющий Отделением Банка России в Хакасии.
- Серьезное беспокойство у многих вызывают недостаточно высокие ставки по вкладам и отсутствие привычных инструментов для сбережения и инвестирования. Цены на недвижимость взлетели до небес, доллар и евро тоже ведут себя непредсказуемо. После повышения ключевой ставки банки подняли проценты по вкладам, но какой смысл нести деньги в банк, если инфляция все равно выше?
- Ставки по вкладам, действительно, оперативно повысились вслед за ключевой ставкой. Годовая инфляция в свою очередь тоже несколько ускорилась и достигла 7,5% в 2023 году. Банк России прогнозирует, что в 2024 году инфляция вернется к значению вблизи 4%. Простая арифметика - в ноябре банки предлагали примерно 13–15% годовых по вкладу на 12 месяцев. То есть проценты, которые получит вкладчик, когда его вклад закончится, будут покрывать общий рост цен за это время. Оценивая реальную доходность вклада, надо учитывать не прошлую, а будущую инфляцию. Более того, длинные вклады позволяют зафиксировать высокие проценты надолго. Это дает возможность не только защитить сбережения от инфляции, но и заработать. Добавлю, что банковские вклады еще и застрахованы государством в пределах 1,4 млн рублей.
- А почему нельзя ставки по депозитам сделать высокими, а по кредитам низкими?
- Потому, что все ставки в экономике взаимосвязаны: невозможно одновременно установить низкие ставки по кредитам и высокие – по вкладам. Представьте, что вы – банк. Если вы приняли деньги на вклад под 10% годовых, а кредит выдали под 8% годовых, у вас будет убыток, и вы очень быстро разоритесь. Чтобы банки могли работать и обеспечивать экономику деньгами, ставки по кредитам должны быть выше ставок по депозитам. Разница между кредитными и депозитными ставками определяется многими факторами, но прежде всего тем, насколько рискованно банку давать деньги конкретному заемщику. Чем меньше риски заемщиков и выше уверенность в стабильно низком уровне инфляции в будущем, тем более умеренными становятся все ставки в экономике. Это в свою очередь поддерживает спрос в экономике. Предприятия активнее берут кредиты, расширяют производство, что обеспечивает рабочие места и доходы граждан. Становятся более доступными и кредиты для граждан, в том числе ипотека.
- Не лучше ли снять наличные и хранить их под матрасом?
- Хранить сбережения в наличных означает терять на инфляции. Даже когда инфляция невысокая, покупательная способность хранящихся дома наличных постепенно снижается. Купить на них столько же товаров, сколько, например, год назад, уже не получится. Срочные банковские вклады защищают сбережения от обесценения. При этом вы можете снять средства в любой момент. Весной и осенью 2022 года граждане забрали из банков столько наличных, сколько им требовалось. Банк России обеспечивал и продолжает обеспечивать коммерческие банки рублевой наличностью в полном объеме и в оперативном режиме.
