Повышение цен, ослабление рубля, дорогие кредиты… Кто-то связывает динамику роста цен с курсом доллара, других раздражает, что ускорение инфляции объясняют увеличением потребительского спроса и зарплат.
На сложные вопросы отвечает Вадим Лузанов, управляющий Отделением Банка России в Хакасии.

— Цены на недвижимость взлетели до небес, доллар и евро тоже ведут себя непредсказуемо. После повышения ключевой ставки банки подняли проценты по вкладам, но какой смысл нести деньги в банк, если инфляция всё равно выше?
— Ставки по вкладам действительно оперативно повысились вслед за ключевой ставкой. Годовая инфляция в свою очередь тоже несколько ускорилась и достигла 7 — 7,5 процента в 2023 году. Банк России прогнозирует, что в 2024 году инфляция вернётся к значению вблизи 4 процентов. Простая арифметика — в ноябре банки предлагали примерно 13 — 15 процентов годовых по вкладу на 12 месяцев. То есть проценты, которые получит вкладчик, когда срок его вклада закончится, будут покрывать общий рост цен за это время. Оценивая реальную доходность вклада, надо учитывать не прошлую, а будущую инфляцию. Более того, длинные вклады позволяют зафиксировать высокие проценты надолго. Это даёт возможность не только защитить сбережения от инфляции, но и заработать. Добавлю, что банковские вклады ещё и застрахованы государством в пределах 1,4 миллиона рублей.

— А почему нельзя ставки по депозитам сделать высокими, а по кредитам низкими?
— Потому что все ставки в экономике взаимосвязаны: невозможно одновременно установить низкие ставки по кредитам и высокие — по вкладам. Представьте, вы — банк. Если вы приняли деньги на вклад под 10 процентов годовых, а кредит выдали под 8 процентов годовых, у вас будет убыток, и вы очень быстро разоритесь. Чтобы банки могли работать и обеспечивать экономику деньгами, ставки по кредитам должны быть выше ставок по депозитам. Разница между кредитными и депозитными ставками определяется многими факторами, но прежде всего тем, насколько рискованно банку давать деньги конкретному заёмщику. Чем меньше риски заёмщиков и выше уверенность в стабильно низком уровне инфляции в будущем, тем более умеренными становятся все ставки в экономике. Это в свою очередь поддерживает спрос в экономике. Предприятия активнее берут кредиты, расширяют производство, что обеспечивает рабочие места и доходы граждан. Становятся более доступными и кредиты для граждан, в том числе ипотека.

— Не лучше ли снять наличные и хранить их дома?
— Хранить сбережения в наличных означает терять на инфляции. Даже когда инфляция невысокая, покупательная способность хранящихся дома наличных постепенно снижается. Купить на них столько же товаров, сколько, например, год назад, уже не получится. Срочные банковские вклады защищают сбережения от обесценения. При этом вы можете снять средства в любой момент. Весной и осенью 2022 года граждане забрали из банков столько наличных, сколько им требовалось. Банк России обеспечивал и продолжает обеспечивать коммерческие банки рублёвой наличностью в полном объёме и в оперативном режиме.

Беседовал Николай СИВЕРИН