Изучение фундаментальных факторов — политических, психологических, форс-мажорных, экономических — лежит в основе фундаментального анализа финансовых рынков. Самые важные среди факторов экономические. Под ними, как правило, подразумевается публикация макроэкономической статистики.
Их можно разделить на две категории: экономические факторы, связанные с конкретной компанией (публикация отчетности, заседание совета директоров и др.); факторы в рамках мировой экономики или экономики конкретного государства.
Рассмотрим ниже, какая макроэкономическая статистика способна повлиять на цены и как.
Основные экономические индикаторы
Вот какие показатели следует учитывать в контексте экономики конкретных государств:
- ВВП. Если стоимость всех товаров и услуг растет, будет расти и валюта государства.
- Розничные продажи. Рост розничных продаж — это хорошо для экономики и, соответственно, для национальной валюты.
- Уровень безработицы. Если уровень безработицы растет, это плохо для экономики и для национальной валюты. Но в любом государстве должен быть хоть какой-то уровень безработицы, чтобы у нового бизнеса была возможность нанимать работников.
- NonFarm Payrolls (NFP). Количество рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, — американский показатель, хотя подобные показатели публикуют и другие государства. Его называют показателем, который двигает всеми рынками. Публикуется каждую первую пятницу месяца вместе с уровнем безработицы в США, в это время на финансовых рынках наблюдается очень большая волатильность.
- Инфляция. Повышение общего уровня цен на товары и услуги плохо сказывается на национальной валюте.
- Процентные ставки центральных банков. Если процентные ставки растут, с одной стороны, это негатив для экономики, потому что бизнесу приходится дороже занимать деньги. С другой — чем выше процентные ставки, тем выгоднее хранить деньги в конкретной валюте, тем эта валюта будет дороже.
Для трейдера важна правильная интерпретация вышедших новостей, но не все однозначно. Макроэкономическая статистика влияет на цены валют в долгосрочной перспективе. А в моменте публикации все может сыграть наоборот: например, публикуется какой-то позитивный показатель, курс национальной валюты, казалось бы, должен на этой новости вырасти, но по факту публикации показателя валюта, наоборот, падает.
Происходит это потому, что участники рынка на ожиданиях увеличения роста показателя покупали валюту, а показатель вырос не так сильно, как ожидалось, и на фоне этой публикации начали валюту продавать.
Все остальные показатели особого влияния на финансовые рынки не оказывают. Хотя бывают ситуации, когда публикуются слабые по важности показатели, но на их фоне происходят какие-то движения на рынке. Например, это происходит, когда какой-то показатель сильно вырос или сильно упал.
Важно учитывать и данные по запасам нефти, если вы торгуете этим активом или валютами, которые к нему привязаны. Отдельно среди экономических факторов можно выделить выступления глав центральных банков, лидеров государств, премьер-министров, поскольку это может сильно повлиять на расстановку сил на финансовых рынках.
Все новости отмечаются в экономических календарях — это один из инструментов трейдеров, практикующих фундаментальный анализ.
Экономический календарь
Многие брокеры публикуют на своих сайтах экономический календарь, в который трейдеры могут периодически поглядывать. Вот пример удобного и точного экономического календаря, подготовленного форекс-дилером «Альфа-Форекс»: https://alfaforex.ru/economic-calendar/.
Здесь видно, в какой день и время ожидается публикация того или иного экономического индикатора в привязке к валюте конкретного государства. Для каждого показателя отображается волатильность. Календарь также знакомит с предыдущим, прогнозируемым и фактическим значениями. А данные можно подгрузить не только на сегодня, но и за любой выбранный период или на завтра.
Дополнительно есть возможность выбрать часовой пояс. Притом все события отображаются на русском языке.
Реклама
